1、總股本為袖珍股一般不超過1億股，最好為6000萬左右，流通股本在3000萬左右。當年的億安科技、四川長虹、深科技、深發展、蘇寧電器等均如此。後來上市的東方園林、廣聯達、大華股份、羅萊家紡也如此。2、高增長+股本擴張業績為績優：歷年都在增長，況且比較優秀，每年業績最好在1元左右。四川長虹、深發展在1996年的業績確實不錯達到2元。東方雨虹符合這個條件，東方園林、廣聯達、大華股份、羅萊家紡符合。送股：歷年都有送配，至少10送5。或者10送10。少送小炒大送大炒。當年的四川長虹、蘇寧電器每年都送配，反覆除權、填權、再除權、再填權。東方雨虹已經來了一次10送5。後面可能還有幾次呢。東方園林、廣聯達、大華股份都已經連續高分紅了，羅萊家紡也許在不久的將來會大比例送股。3、壟斷和龍頭是牛股共同特徵所謂壟斷有多種多樣，一種是資源壟斷，在20年大牛股中，典型的如山東黃金、中金黃金、包鋼稀土、鹽湖鉀肥，獨特的黃金、稀土、鉀肥帶來源源不斷的利潤，像煤礦也屬於不可再生的資源壟斷。瀘洲老窖、五糧液、貴州茅臺、雲南白藥、東阿阿膠屬於另一種壟斷——品牌壟斷，白酒並不稀奇，但茅臺酒只產於那個地方，只有那裡的水釀造出茅臺酒，於是，形成了無法複製的獨一無二的品牌，也受益於消費升級，行業景氣度持續高漲，主營收入與毛利率每年穩步增長。壟斷帶來超額利潤，看看這些公司的毛利率就能明白這些公司的價值。很多公司的毛利率要大大高於一般公司。龍頭，有的公司並沒有壟斷資源，但依靠卓越的經營管理能力，在行業中逐漸變為龍頭企業。蘇寧電器和大商股份屬於商業股，商業屬於競爭非常激烈、毛利率很低的行業，但這兩家公司抓住時機擴張，提高市場佔有率，使公司業績高速增長，逐漸成為行業的龍頭，股價也就一路走牛了。煙臺萬華、華魯恆升等也屬於這種性質。牛股即使是在大熊市中表現也要優於大勢。主營收入是一個重要標準，一項統計顯示，包括萬科、貴州茅臺等在內的那些牛股，每年主營業務收入增長率均在10%以上。蘇寧電器等受益國民收入增長和城市化進程，在激烈市場競爭中不斷壯大。4、主營契合經濟發展熱點景氣度較高的行業出牛股的概率高。從行業分佈上看，過去20年機械設備與醫藥生物行業湧現的牛股最 多。如機械設備行業大牛股中的徐工機械、中集集團和三一重工、中聯重科等，上市以來漲幅都超過30倍。前20年的大牛股也大多契合了當時經濟發展的過程。現在國家鼓勵發展高新產業，未來大牛股應該來自七大戰略性產業，消費類股也被看好。海外市場的歷史數據顯示，消費行業是十倍股與百倍股的主要發源地。彭博數據顯示，截至2009年底，美國曆史上累計漲幅前15名的股票均是大消費類上市公司，如思科上漲了954倍，沃爾瑪上漲了552倍，微軟上漲了486倍等。5、換手率高、成交量放大是牛股普遍特徵一般來說，價升量增、價跌量縮是大盤或個股運行的正常形態。而黑馬的出現往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期築頭時的成交量，這種情況被稱為'巨量過頂'，表明該股後市看好。上漲放量，回調縮量明顯是典型的牛市特徵。①、大牛股形態的特徵一 是前期築頭(一年起以內的頂部)時帶著較大的成交量。二是前期一直處於下降通道中，目前有止跌回穩態勢，並且在近日某相對低位放出巨量，單日成交量超過築頂時的成交量，一般換手率超過10％。此時底部放大量，可斷定為主力大舉進場的一個標誌。同時底部的量超過頭部的量，極有利於化解頭部的阻力。三是放出巨量後股價繼續保持企穩狀態，並能很快展開升勢。這通常表明股價的根基紮實，後市還有較大的空間，此時可以及時跟進。有些黑馬在主力吸納時往往能在量上找出跡象，而有些主力則喜歡悄無生息的吸納，在低位時並無明顯的放量現象。這些個股上升過程中明顯的特徵是成交萎縮，甚至越往上漲成交量越小。②、主力用少量成交即可推升股價，從而透露出這樣可靠的信息。一是主力已經完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定；二是上升縮量，說明主力無派發的可能及意願，後市仍將看漲。未出現明顯的頭部特徵時不妨長期持有。③、成交量縮量漲升幾種情況。一是股價越往上漲，成交反而比前期減少；隨著股價升高，願意拋售的人反而減少，反映出市場強烈的惜售心理。二是換手率較低，日換手率一般不超過10％，以極少的成交量即保持持續升勢，說明上升趨勢一時難以改變。三是上升時成交量保持平穩，一段時間內每天的成交量比較接近，無大起大落現象。進入頂部階段時盤中表現為：上升過程中放出大量，換手率一般達到30％以上，主力減倉跡象極為明顯。換手率歷來是考核股票活躍程度的重要指標。統計發現，在換手率排行榜靠前的股票大多屬於牛股。6、牛股形態特徵突破頸線、圓弧底、W 底形態等。一隻股票有沒有大行情要看基本面有沒有質變，成長性高不高。如果基本面發生了根本性改變，早晚會得到市場的修正進而形成大規模的恢復性行情。目前階段，中國股市在某種程度上還具備“炒”的性質，而理性資金總是愛尋找那些基本面被市場嚴重低估的上市公司進行悄悄建倉，最終在走勢上留下痕跡。任何形態都是波浪運行理論的演化，比如股價上升的第1浪、第2 浪和第3 浪共同形成W 底。當然浪的級別有大小，如果由小浪形成的W 底可能會引發小型的上升行情，如果由大浪形成的W 底，可能就是超級行情。第一波漲幅特別大。從最低點起來第一個波段漲幅特別大。比如貴州茅臺，從2003年25元起步，第一個波段漲幅就達100元，4倍升幅。蘇寧電器第一波拉昇了8倍從30元到240元一帶，才出現波段調整。東方雨虹從11元多起步拉到40元4倍升幅，基本符合牛股特徵，東方園林、大華股份從上市的低點到2010年9月初拉昇了4倍，廣聯達、羅萊家紡上市較晚才拉昇一倍，波段調整為橫盤。在調整的時候，不理睬大盤走勢，而是我行我素，不深幅回跌，即使快速破位會立即拉回。經過幾個月時間的箱體整理以後（一般8-9個月），產生一個平臺，而後會慢速突破。在不知不覺之中創出新高。東方雨虹從09年2月開始調整，已經調整9個月，平臺構築完畢，理應向上突破了。東方園林回調到20周均線也為波段買點。大華股份橫盤震盪多周，隨時啟動拉起，廣聯達上升通道完美，羅萊家紡縮量拉昇似有當年蘇寧電器之勢。形成上升通道。一般會沿著20周均線、5月均線上行。也就是20周均線或者5月均線為上升通道的下規，破掉該均線即為短線買點。當年的蘇寧電器、貴州茅臺、四川長虹等無不如此。東方雨虹更是這樣，破掉20周均線就是買點。東方園林、大華股份無不是這樣。拉昇波段時間持續較長。一般為3年，多則長達10幾年，走上升通道最長的可能要數中集集團和金楓酒業（原來的第一食品）了。當然，長達十幾年的拉昇，金楓酒業升幅達到了100倍，中集集團也接近100倍。大家可以復權去看。倒不希望東方雨虹和萊茵生物走出這樣的走勢，希望三年達到目標，我們也好再一次換入其他牛股。在拉昇的後半段會改變斜率，加速上揚。比如貴州茅臺、蘇寧電器、中集集團、金楓酒業等都是在後來的快速拉昇以前突然下蹲，然後進入加速拉昇。東方雨虹還遠遠沒有到這一步。東方園林、大華股份等也還沒有到這個地步，廣聯達和羅萊家紡更不用說。8、五招識別真正牛股特徵牛首是價值。大部分牛股的產生伴隨著業績的增長，這是個股走強的一個關鍵性因素。如果說題材和概念是個股強勁上漲的外因的話，那麼價值提升就是支撐個股上漲的內因。牛眼是題材。題材是個股行情的催化劑，並且可以決定個股的命運。有些具有潛在題材的股票，最終將會成為市場中的強勢金股。牛腿是概念。股市中熱點的形成需要概念做文章，概念是調動人氣和吸引資金的必要手段。例如在近期市場中，ST扭虧摘帽、年報高癧轉、實質性資產重組等都曾經制造出各種熱門股票。牛蹄是資金。牛股的產生與大資金的介入息息相關。如果單單憑藉利好消息，股價雖然能瞬間衝高，但往往是曇花一現。只有大資金的介入才能使個股出現持續性上漲。牛尾是量價。即使選中牛股，投資者還需要把握買賣時機，這需要從技術分析的角度入手。由於市場中所有的技術分析都建立在價格和成交量這兩大要素的基礎上，所以掌握了價量分析實際上就掌握了技術分析的根本。通常情況下，低價地量是買進機會，放量突破是追漲時機，量價配合理想是持股時期，高位量價背離是賣出時機。無論是牛市還是熊市，歷史上每隻牛股都具有這些特徵之一，有的是因為題材而上漲，有的是因為概念而上漲，有的是因為業績大幅預增和扭虧為盈而上漲，也有些是因為強大資金介入而上漲，但多數情況下，牛股會具有其中的多種特徵