人類歷史上的每一次科技浪潮，都極大的改變了人類的生活，同時也隨之誕生了一批偉大的科技企業。
第一次科技浪潮是PC時代（1981-1994），1981年出現了偉大的電腦廠商IBM、Intel和Sony，1985年出現了偉大的軟件廠商微軟、甲骨文和SAP；
第二次科技浪潮是互聯網時代（1994-2000），基礎設施廠商Cisco出現在這個時代，國內外的第一代互聯網巨頭亞馬遜、阿里巴巴、谷歌、百度、新浪等，也都誕生在這個年代；
第三次科技浪潮是移動互聯網時代（2001-至今），蘋果、三星、華為、小米、滴滴等企業崛起於這個時代。
而將要撲面而來的，被稱作第四次科技浪潮，是一個“萬物互聯”的時代。
一、萬物互聯是第四次科技浪潮
物聯網並不是一個全新的概念，但若干年一直沒有廣泛應用，真正可以稱得上元年應該是2017/18年，隨著NB-Iot等電信級低功耗廣域網物聯技術的普及，使大範圍的物聯網應用成為可能，應用層迅速得以爆發。
根據研究機構GrowthEnab ler、Machina Research等預測，全球物聯網市場規模將從2017年的1950億美元增長到2022年的7728億美元，年均增長率31.8%。
其中，中國市場規模會從2017年的195億美元，增長到2022年的1546億美元，年均增長率51.3%，高於全球平均增長率。並且預計到2022年，中國市場規模在全球佔比將達到20%，僅次於美國的22%佔比。
二、物聯網產業鏈與主要公司
物聯網主要分為感知層、網絡層、平臺層和應用層。感知層主要是芯片、傳感器，網絡層主要是通信模組和運營商提供的物聯網通信網絡；平臺層包含各類管理平臺，包括物聯設備管理平臺、物聯網應用平臺等；應用層則是基於物聯網應用開發平臺技術開發的各類物聯網應用，例如智慧路燈、智慧井蓋、智慧水錶等等。
物聯網網絡制式主要有三類：蜂窩數據類（GPRS、LTE等）、短距離傳輸類（WiFi、藍牙等）和低功耗廣域網類 LPWA（LoRa、SigFox、NB-Iot、eMTC等），前兩類技術成熟、佈局完善，LPWA 建設是現階段的投資熱門。運營商的選擇主要就是NB-Iot或eMTC。
進入2017年以來，國內的三大運營商快速進行了NB-Iot網絡的全網部署，其中中國電信在2017年10月開啟了“宇宙第一標”，高新興旗下的中興物聯中標了50萬個NB-Iot通信模組。
在補貼之後，模組的價格已經達到30元左右，具備了大範圍推廣的基礎。
根據應用場景不同，物聯網可以分為低功耗類、高移動性類、速度穩定類，分別對應NB-Iot、eMTC、LoRa、4G、WiFi、藍牙等多種通信技術。
按照先聯網，後應用，整體上物聯網投資時鐘從聯網的芯片—>模組—>平臺—>應用逐步展開去：
1）與連接正相關的企業：日海通訊/廣和通（模組大量出貨）、宜通世紀（聯通連接管理平臺）、拓邦股份/和而泰（智能控制器）；
2）垂直領域冠軍：金卡智能/新天科技（智能水錶燃氣表）、高新興（車聯網）；
3）通用服務：光環新網（IDC+AWS）。
三、物聯網投資領域一：芯片
國內包括海思、銳迪科、中興微電子等，海外以英特爾、高通、聯發科等為主。在物聯網芯片上，由於國內廠商跟蹤較早，相對於海外企業沒有明顯的劣勢，應該處於同一起跑線上。
A股相關的企業只有中興通訊（中興微電子），中興微電子很多人不熟悉，其實中興微是國內半導體設計的市場規模前三名（前兩位是華為海思和展訊）。
由於美國禁令事件，一些人把中興通訊說道一文不值，其實僅僅是中興微電子，也是有不少價值的。點擊“瞭解更多”關注我們的頭條號，點擊右上角發私信“666”更有驚喜！
四、物聯網投資領域二：通信模組
全球 LPWA 模組市場份額會從2017年的180億元，增長到2022年的991億元，複合增長率40.7%，這個增長速度還是挺大的。根據出貨量，A股企業中最大的就是日海通訊收購的SIMCom，其次是A股的廣和通和中興物聯（高新興）。
這個領域並不是一個附加值很高的行業，一個模組只賣幾十元，只有幾元錢的淨利潤，但未來的需求量確實非常巨大，這個領域的幾個A股公司也是值得關注的：日海通訊、廣和通、高新興。
五、物聯網投資領域三：傳感器
傳感器是“物”的眼睛、鼻子、皮膚，用於感受周邊環境信息，智能傳感器的分類很多，例如溫度傳感器、氣體傳感器、速度傳感器、壓力傳感器、光線傳感器等。
國內A股企業相關企業包括和而泰、拓邦股份、和晶科技、英唐智控等，其中和而泰和拓邦股份的營收規模較大。
六、物聯網投資領域四：智能表
物聯網的應用層應用五花八門，但其中智能表的應用屬於確定性比較強的一個分支，政策引導、NB-IoT成熟，能夠快速形成規模化的智能水錶/燃氣表率先發力具備條件。
滲透率較低，具有很大空間，我國智能燃氣表滲透率約50%，智能水錶滲透率約22%，2018年智能燃氣表和智能水錶市場達到143億和57億。
這個領域可以關注新天科技（水錶）、金卡智能（燃氣表）。
七、物聯網投資領域五：平臺
物聯網的平臺有很多種，包括基礎雲平臺（例如阿里雲、微軟雲等）、連接管理平臺（主要有運營商建設，包括中國聯通的Jasper、中國移動Onet等）、應用使能平臺、垂直行業平臺等。
上層管理平臺一定是巨頭必爭之地，擔目前還處於佈局階段，尚未形成規模，商業/盈利模式有待驗證。
目前可以關注宜通世紀（近期大額商譽計提造成虧損，需注意風險）宜通世紀是Jasper平臺在中國的運營方，Jasper是中國聯通的物聯網連接管理平臺。
開放的雲平臺做為物聯網應用的底層平臺，也將直接受益於物聯網連接和應用的發展，光環新網為正宗IDC和雲計算龍頭標的，2018年雲服務牌照的落地確保了與亞馬遜AWS後續運營合作的合規性，同時不斷收購一線城市稀缺IDC資源，值得關注。
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