大唐開國後，裴寂擔任尚書右僕射，李淵對其的待遇，滿朝皇親國戚無人能比。

賜以服玩不可勝紀。

仍詔尚食奉御，每日賜寂御膳。

高祖視朝，必引與同坐，入閣則延之臥內。

言無不從，呼為裴監而不名。

戰敗無罰

大唐武德二年，豪傑劉武周襲擊李淵的老巢晉陽，負責留守的幷州總管齊王李元吉連夜逃往長安，晉陽兵糧充足，輕易失守，李淵大怒。

裴寂自告奮勇討伐劉武周，李淵以裴寂為晉州道行軍總管，結果裴寂在軍隊優勢下為劉武周部將宋金剛所敗，唐軍幾乎全軍覆沒，裴寂單騎一日一夜逃往晉州，山西大部分地區失守。

如此大敗，正常至少也要降職治罪啊，裴寂上表請罪，李淵沒有對其任何處罰，“

裴寂只是個文臣，沒有軍事和守禦才能。將虞、秦二州的百姓們強行遷入城內，焚燒積蓄，結果人心動盪，激起民變響應宋金剛，裴寂再次大敗。

李淵看著裴寂兩次大敗，也知道他確實不是打仗的料，於是徵召他入朝，仗你就別打了，對他加以指責。

“義舉之始，公有翼佐之勳，官爵亦極矣。前拒武周，兵勢足以破敵，致此喪敗，不獨愧於朕乎？”

意思就是我李淵晉陽起義，有你輔佐的大功，你現在官爵位列百官之首。打劉武周的時候，你兵多糧多，足以幹倒劉武周，這你都能打輸？後面又敗，你這樣不覺得愧對朕對你的恩寵嗎？

於是將裴寂下獄問罪，過了十天半個月，又把裴寂放出來，對他更加恩寵。

唐朝統一後，李淵每次出巡地方，都讓裴寂留守長安。有人舉報裴寂謀反，李淵下令調查，當然肯定是假的，李淵表示不是因為擔心你裴寂造反而審訊，而是想讓天下人看看，你裴寂，不可能造我的反。

李淵還讓三位貴妃攜帶美食寶器到裴寂家中飲宴，至次日方回。皇帝讓自己女人去大臣家飲酒作樂，表示恩寵，中國歷史獨此一例。

朝廷改鑄錢幣，李淵竟然特賜裴寂自鑄錢幣的權利。又和裴寂結為親家，趙王李元景娶了裴寂的女兒為妃。

武德六年，裴寂由尚書右僕射升任尚書左僕射，李淵賜宴於含章殿。飲酒正歡，裴寂突然磕頭請求辭官，李淵流著眼淚不許，“要相偕老耳。”

太宗繼位

武德九年，李淵禪讓給兒子李世民，逍遙自在當起了太上皇。同年，太宗李世民改元貞觀。

太宗南郊祭祀，特許裴寂和長孫無忌一起同乘御輦。長孫無忌是李世民的小舅子加心腹，裴寂只能是李淵的心腹，裴寂當然覺得不合適，按地位比不上長孫無忌，裴寂推辭，太宗認為裴寂是晉陽起義的佐命元勳，長孫無忌也是心腹能臣，“同載參乘，非公而誰？”

晚年的裴寂因沙門法雅和狂人信行客事件被免職，獲罪流放蜀地的靜州，換上別人已經被處死了，太宗念其舊功，僅僅免職流放。

太宗每每回憶起昔日晉陽起事就會想到裴寂佐命之功，又赦免徵召其入朝，但這時裴寂卻已病逝，終年六十歲，追贈相州刺史、工部尚書、河東郡公。