中國股市“真規則”

2015年，從媒體到閒談，從高官到保姆，股市裡傳播著各種謠言，什麼“上證4000點才是A股牛市的開端”，什麼“‘改革牛’成立，市場不差錢”，什麼“資金進入股市也是支持實體經濟”，股市泡沫很快被吹大、吹破。上證指數從2014年12月31日的3235點炒到6月12日的5166點，5個半月上漲了60%。2015年12月31日又跌落到3539點，跌了31%。

2015年6月，在全民瘋狂炒股高潮時期筆者發表了《中國股市的趨勢價位是多少》一文，根據上證指數變化率與GDP增長率的時間序列進行了迴歸分析，預測2015年下半年進入熊市，並估算出2015年末上證指數的勢價位是3617點，僅比實際值高估了78點，相對誤差2%。這說明，股市裡是存在一些基本規則的。

股民有兩種心理，一種是投資心理，一種是投機心理。如果購買股票長期持有靠分紅獲利，則市盈率超過10倍就屬於泡沫股了。滬市2014年股利支付率為32%，購買市盈率為10倍的股票，就需要31年回本。市盈率越高，回本的年限越長。如果購買股票是為了炒作投機套利，炒股就成了“零和遊戲”，有股民賺錢，必有股民賠錢，這就要求在牛市週期裡及早進入，儘快離場，一定要抑制住自己的貪心，否則你就成了被套賠錢的股民。

很多人炒股很多年卻一直無法真正入門，這其實很正常。

釋迦摩尼離家修行6年，至形體枯瘦，仍未見道。

但在35歲時，釋迦摩尼在菩提樹下靜坐7天7夜（一說49天），克服了內外的種種“魔障”，徹見自己本來面目，止息一切妄想無明，終於在十二月初八日，夜睹明星，正觀緣起法而成就“無上正等正覺”。

是的，7天頓悟。在我大A股市場跌打滾爬多年，身心疲憊的你是時候給自己7天時間冥想，想想自己到底輸在哪？為什麼沒有賺到該賺的大錢？為什麼總是事與願違？

好話須說三遍，好思考需要3周，給自己21天時間，讓自己對A股投資來一次徹徹底底的“頓悟”吧。

怎麼做呢？

第一步：努力克服內外的種種“魔障”

炒股在完全入門（證悟）之前，處在不同階段的投資（修行）人，都會遭遇不同的魔障。心魔令人們的投資（修行）受到干擾，令原本明朗的投資（修行）之路變得迂迴曲折，甚至就此中斷，無法成為高手（抵達解脫）。

“定力”越好就越有能力抵抗心魔的阻撓，我說股市投資最忌諱一驚一乍，其實講的就是要有定力，提高定力的路徑很多，核心是通過學習和反思。

為了讓投資者改掉一驚一乍的毛病，我在微博是花了大心思的，強調抓主要矛盾，講投資背後的邏輯，講第三層次思維等。這樣的文章有很多

第二步：徹見自己及市場本來面目

不知己也不知彼，卻想打勝仗，那是痴心妄想。

很多投資者一不知道市場的本來面目，也不能正確認識自己，炒股純粹就是靠碰運氣，不輸才怪。為了幫助大家解決這個股市投資的核心問題，我在微博微i信花了非常多的筆墨講述真實的A股市場以及幫助大家更清醒的認識自己

第三步：止息一切妄想無明，腳踏實地

A股投資死於幻想，生於邏輯，幻想盲信是很多投資者股市虧大錢的根本原因，我常說不要相信邏輯不要迷信我，也是讓大家不要心存幻想，告訴大家不要因為幻想就一直持倉虧損的股票

逆想思維抓漲停

大跌之後往往有大漲，我這招是根據王子的長陰短柱的觀察發現的，在此謝謝王子的無私奉獻！

具體是這樣操作的：

1.在ma5與ma10線空頭排列時，好多的大師都說空頭不能操作股票。可是

我這招就是要空頭排列的票！

2.昨天縮量下跌4個點以上，就是長陰短柱。

3.今天只要盤中翻紅，大膽買入，第二天看情況滯漲就跑（或大盤不好），漲了可以持有。

往往都能賺錢出來，虧的情況很少，不小心還能捉到漲停板！！！

突破頸線抓漲停

當一隻股票的莊家完成建倉後，為了突破建倉區的頭部T線展開行情，必然要首先靠近前頭部，此時股價佯裝無精打采的樣子，每天成交併不一定活躍，直到股價接近頂緊右上角時，前頭部已近在咫尺了，這時能感覺到一種無聲的寂靜，但這種寂靜正是於無聲處聽驚雷的時候，此時的莊家就像一頭已經最接近獵物的獵豹猛地躍起出擊，股價放量突破T線，這個區間就是“突破漲停部位”

短線選股操作常用技巧

1、首選短期熱點龍頭股

短線操作的對象就是要選擇被市場廣泛關注，而大部分人還在猶豫而不敢介入的個股。在熱門板塊中挑選個股的時候，最好參與走勢最強的龍頭股，而不參與補漲 或跟風的個股。

2、重視新高放量回抽無量的個股

超短線候選股須是5日線向上且有一定斜率，在中長陽線放量創新高後，無量回抽5日線企穩時買入。但有時遇到連續放量暴漲的個股，尤其是低位放量，次日量比又放大數倍乃至數十倍的可追漲進場。

3、跟蹤進入上升通道不放量的個股

一些大幅上漲股票有一個共同特點，就是穩健碎步爬升，緩慢地走出漂亮的上升通道。投資者可以在大漲和大跌沒有到來之前，做一些短線投機持股。

4、利用分時圖操作

分時圖能看到主力意圖的動態表現，可用現有資金和股票籌碼進行“動態轉換”，完成日內T＋0併為次日操作做好準備。可參考15分鐘、30分鐘、60分鐘圖，利用圖形的波谷與波峰加以操作。

5、尾市操作法好處多

根據尾市理論決策，如果尾市有消息，效應會延續到第二日一早。在尾市好消息之下買入，第二天在利好消息仍然發生效應之下，趁高開之機平倉。不過，如果尾市看錯，就要在第二天開盤後及時止損。

短線選股技巧

【趨勢選股】

操作要點：

以畫圖作線為主，倘若該股突破一根趨勢線，那麼就表明該股將會大幅拉昇，上升通道打開。

核心：

通道打開，大幅拉昇。

【K線選股】

操作要點：

選擇小陽小陰底部逐步攀升的股票，這裡也要注意一個重點，最好不要是中陽以上的陽線或中陽，切記以小陽小陰為主。

核心：

這些小陽小陰的K線最好是在均線之上，這種股票很容易拉出大陽線。

超跌反彈抓強勢股

操作要點：

股價下跌到了比較重要的支撐位置或者是大盤有企穩跡象，這時候，高位建倉的主力往往採取自救行動，繼續強力買入低位籌碼，快速拉昇。

核心：

不但攤薄了成本價格，同時也使得虧損在短期內快速降低，後期買入，是超跌反彈！

拉高建倉

操作要點：當短期漲幅達到一定幅度時，很多持股者會擔心失去這一段的利潤而紛紛賣出，莊家則趁機火力買入，繼續建倉。莊家建倉完畢後，股價走勢往往會展開第一波較強勢的上漲，投資者把握莊家建倉的節奏買入股票，則可以提前搭上莊家拉昇的“順風車”。

簡單高效實戰圖解短線選股技巧

核心：對莊家做莊時間點的把握，有時候莊家建倉要經歷相當一段時間，他們的目的無非就是儘可能多地剔除市場多餘籌碼，從而達到自己獲取暴力的目的。散戶投資者需要做的就是如何跟上莊家的節奏。

莊家的騙線手法

1．大陽線

如圖所示,華麗家族(600503)在2010年3月2日開盤時幾乎以漲停價格開盤,開盤以後股價立刻被封死在了漲停板上。但是好景不長,漲停板打開後出現了巨大的成交量。如果莊家確實要拉昇股價,也不會讓漲停板輕易地被打開,並且打開漲停板之後還出現如此大的成交量,顯然莊家是有心出貨無力拉漲停了。既然莊家已經想出貨了,那麼投資者也就沒有再買入股票的必要了,不論是多麼大的陽線都不能成為投資者建倉的理由。

2．大陰線

如圖所示,從大廈股份(600327) 2009年8月19日的分時圖中顯示出,股價當日的走勢非常弱,從橫盤整理到緩慢下跌。然而在臨近收盤前的一刻鐘內,股價下跌幅度卻超過4%。莊家的大陰謀在最後的幾分鐘內實現了。從圖中可以看出,在臨近收盤時以幾乎高達4000手的成交量將股價砸了下來,最終該股以8.56%的下跌幅度成交。

如果投資者只是看日K線,很難發現股價的大幅度下跌是莊家在收盤前做了手腳。投資者能夠看到的只是莊家操縱股價的結果：一根放量的巨大陰線實體。

莊家巨量打壓股價只有一個目的,那就是洗盤和藉此機會收集籌碼。既然有投資者被莊家的巨大放量陰線所欺騙,並且在股價下跌的當日沒有機會出貨,那麼,第二天開盤時投資者一定會大量地拋售股票,引起股價的大幅度下跌。莊家恰好在開盤時趁機收集籌碼,同時大幅度地拉昇股價,不給散戶低價買股的機會。

如圖所示,從大廈股份(600327) 2009年8月20日的分時圖中可以看出,股價開盤即大漲8.54%,並且開盤後成交量迅速膨脹,股價在瞬時間內即被拉入了漲停板。放大成交量的過程正是莊家有意為之的搶籌過程。

如圖所示,大陰線出現的位置正好在該股上漲的途中,並且股價已經處於60日均線以下的位置。這時候出現大陰線對投資者來說具有一定的迷惑性,但仔細觀察莊家的動向也不難發現,莊家對該股還是很有信心的,不然也不會在臨近收盤時猛砸股價,給投資者以壓力。對於精於技術分析的投資者來講,莊家的做法可謂是欲蓋彌彰。

3．上影線很長的陰線

如圖所示,廣州藥業(600332)在2009年6月22日開盤後被瞬間拉昇到了漲幅高達7.4%的位置,然後又很快地回落下來。短時間內的大幅度拉昇肯定是莊家所為。那麼莊家為何要這樣做呢？無非是想洗盤,並且趁機試驗一下上方拋壓的大小,為以後的洗盤和拉昇做充分的準備。

更重要的是莊家可以藉此機會在日K線上人工地畫出一根長的上影線來,為莊家後來的洗盤做好準備。如果莊家在以後的洗盤中瘋狂打壓股價,投資者再聯繫到這根上影線很長的K線形態,就會很自覺地拋售籌碼了。

如圖所示,從廣州藥業(600332)的日K線圖中可以看出,莊家刻意製造的上影線很長的陰線形態是非常顯眼的。在這之後不久,莊家對該股的打壓就開始了,股價無緣無故地縮量陰跌。三個月的洗盤過後,開盤即出現拉漲停,股價以迅雷不及掩耳之勢快速地上衝了。

從這個例子中可以看出來,莊家在橫盤期問的突然拉昇,原本的用意可能根本不是欺騙投資者,最大的可能性是莊家想拉昇股價但是失敗了。既然拉昇失敗了,說明其中的浮籌還是比較多的,這樣看來洗盤就非常有必要了。

正確的交易心態

一、關於市場

金融市場若分析起來，鐵定沒完沒了，經濟大勢、政治影響、個股基本面、歷史走勢圖、產業前景等等分析後，可研究來研究去最後很單純，只是買或不買、賣或不賣的最終判斷而已。

市場不是真實的世界，它是有所有參與者的心智所構成，投資者都是帶著偏見入場。而偏見正是理解金融市場動力的關鍵所在。當偏見在投資者群體中產生互動影響力，將會產生羊群效應。市場是一種結果，他超出每個人理解的東西，沒有人能準確預測市場……

在對市場的理解上，我非常同意索羅斯的見解。所謂市場由心智構成，就是說市場是由人的情緒構成的，看似理性的市場實質上很不理性，充滿了偏見。

偏見是市場的動力，沒有看空看多，怎麼會有天天上上下下的行情？本質上說就不會有市場。所以說，偏見（人的情緒）既是市場的動力、更是市場存在的根本！

這樣，我們就很容易理解，市場中就是看多和看空的人群在對賭。無論在什麼體制下，有盈利的人就必然存在虧損的人群。

對 於對賭的結果，我們無法預知！因為多空雙方的力量經常都在發生轉換變化，所謂多殺多、空殺空。但是，無法預知並不是說我們無法把握當下。否則我們也將無法 理性地交易。要做到理性的交易，就要跳出圈外，和在圈子中纏鬥的多空雙方保持距離，這樣才能看清楚當下的力量孰優孰劣，然後跟從強勢的一方即可輕鬆盈利 了。

二、關於耐心

很多大師都強調做交易要有耐心，或許是對的，耐心等待機會出現。但問題是他們從來沒有提到什麼樣的機會出現才算是機會出現。從這個意義上說，耐心等待這句話對於操作沒有任何指導意義。其實，在投資、投機或交易的教育中充滿著似是而非、沒有具體作用的廢話。

說實在的，在交易操作中，不需要什麼耐心。耐心，是一種制約性的情緒。在交易操作中，需要的是“靜心”二字。靜心，也是一種情緒，但更是一種境界，所以這樣的情緒是沒有制約性的，是自然而然的表現。

極大多數人之所以無法在交易操作中以靜心待之，是因為對所交易的標的物的未來走勢無法把握，即對未來的不確定性（風險）無法把握，進而產生恐懼、貪婪、希望等主觀情緒。在這些主觀情緒的支配擾亂下，操作變得毫無規矩，這是虧損的最根本原因。

如果能在交易操作中把握未來的風險，相信大多數人就會做到靜心操作了。比如說，我對某個人保證，虧損我包賠，相信這個人的交易操作就很安心了。

三、交易中重要的事

1.只持有正確的倉位。

2.對正確的倉位加碼。

3.放巨量後兩三天內全部賣出。