公司代碼：600702 公司簡稱：捨得酒業
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
經信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）審計，公司2019年度共實現歸屬於母公司淨利潤507,910,345.79元，加上截至2018年末留存未分配利潤1,352,498,609.25元及公司首次執行新金融工具準則等調增的2019年期初未分配利潤1,069,774.10元，2019年度可供股東分配的利潤合計1,861,478,729.14元。
根據中國證監會《證券發行與承銷管理辦法》相關規定，上市公司發行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的，應當在方案實施後發行。如果公司實施2019年度利潤分配，則在完成利潤分配前，公司不能進行非公開發行股票。
鑑於目前公司非公開發行A股股票正在推進過程之中，從股東利益和公司發展等綜合因素考慮，公司2019年度暫不進行利潤分配，也不進行資本公積金轉增股本。
公司計劃在本次非公開發行A股股票完成後，儘快按照監管部門的要求與《公司章程》的規定進行利潤分配相關事宜。
二公司基本情況
1公司簡介
2報告期公司主要業務簡介
（一）主要業務
公司的主要業務為白酒產品的設計、生產和銷售。公司的主要產品有高端產品品味捨得、智慧捨得、水晶捨得；中端產品沱牌天曲、沱牌特曲、沱牌優曲、陶醉；大眾光瓶酒沱牌特級T68；超高端產品天子呼、捨不得、吞之乎等。經過多年積累，公司構建了以 “捨得”、“沱牌”為兩大核心品牌，“天子呼”、“捨不得”、“吞之乎”、“陶醉”為培育性品牌的品牌矩陣。公司全面實施老酒戰略，打造了經典老酒、藏品老酒、藝術老酒三大產品系列。
（二）經營模式
公司專注於高品質生態白酒的釀造、銷售與品牌傳播，致力於“與世界分享捨得智慧，讓捨得成為生活美學品牌”。
在生產方面，公司大力傳承和發揚傳統釀造技藝，打造了中國首座生態釀酒工業園，構建了從農田到餐桌的全生態釀酒產業鏈，在老酒儲量、生態釀酒、技術質量方面全國領先。
在銷售方面，公司聚焦中高端白酒市場，積極推動捨得的全國化佈局，形成了以核心渠道為基礎，以消費者培育為中心的營銷模式。近年來，公司不斷加強對市場、渠道及消費者的研究，在直控數萬家菸酒店渠道為核心終端的基礎上，不斷拓展、電商、C2M、企業團購、現代商超、餐飲等新渠道，全渠道銷售能力不斷提升。
在品牌方面，公司聚焦捨得品牌，計劃將“捨得”打造為老酒品類第一品牌和次高端價位龍頭；提升沱牌品牌，致力於將“沱牌”打造為最具性價比的大眾名酒品牌；公司著力長遠，培育超高端白酒品牌“天子呼”、“捨不得”、“吞之乎”和中端白酒品牌“陶醉”。公司自主打造自有品牌IP《捨得智慧人物》，建成白酒行業首個酒文化體驗中心“捨得藝術中心”，推出以酒為媒的大型詩樂舞《大國芬芳》，與世界分享捨得智慧，傳播中國白酒文化。
（三）所處行業情況
白酒是中國傳統蒸餾酒，工藝獨特，歷史悠久，享譽中外。近年來，白酒行業集中度逐步提升，消費者的品牌意識進一步增強，更多消費者有能力消費高品質的品牌名酒，中高端白酒消費量大幅度提升，低端白酒品牌化步伐加快，個性化產品需求加大。捨得酒業是以“生態、品質、文化”為核心優勢的中國名酒企業、“川酒六朵金花”，是濃香型白酒的重要代表。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
3.2報告期分季度的主要會計數據
單位：元 幣種：人民幣
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
□適用 √不適用
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
2019年度公司實現營業收入265,012.28萬元，較上年同期增長19.79%，實現營業利潤71,196.15萬元，較上年同期增長60.95%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤50,791.03萬元，較上年同期增長48.61%。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用 □不適用
1、2019年4月25日，公司第九屆董事會第二十五次會議及第九屆監事會第十八次會議審議通過了《關於會計政策變更的議案》。根據財政部《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號—金融資產轉移》、《企業會計準則第24號—套期會計》及《企業會計準則第37號—金融工具列報》及其解讀的相關規定，公司於2019年1月1日起開始執行以上新修訂的金融工具會計準則。此次會計政策變更不涉及對公司以前年度報表的追溯調整，對公司財務狀況和經營成果不產生重大影響。具體內容詳見公司在上海證券交易所網站(www.sse.com.cn）發佈的《捨得酒業關於會計政策變更的公告》（2019-026）。
2、2020年4月23日，公司第九屆董事會第三十六次會議及第九屆監事會第二十六次會議審議通過了《關於會計政策變更的議案》。根據財政部《企業會計準則第7號—非貨幣性資產交換》（財會〔2019〕8號）、《企業會計準則第12號—債務重組》（財會〔2019〕9號）、《關於修訂印發 2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會〔2019〕6號）、《關於修訂印發合併財務報表格式（2019版）的通知》（財會〔2019〕16號）及其解讀的相關規定，公司對原會計政策進行相應變更，並按以上文件規定的起始日開始執行上述會計處理。本次會計政策變更僅對財務報表項目列示產生影響，不會對公司損益、總資產、淨資產產生影響，不涉及以前年度的追溯調整。具體內容詳見公司在上海證券交易所網站(www.sse.com.cn）發佈的《捨得酒業關於會計政策變更的公告》（2020-022）。
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
本公司合併財務報表範圍包括四川沱牌酒業有限公司、四川沱牌貿易有限公司、四川沱牌捨得營銷有限公司、四川吞之乎營銷有限公司、四川陶醉營銷有限公司、四川天馬玻璃有限公司、遂寧捨得營銷有限公司、北京捨得酒業銷售有限公司、四川捨得酒文化旅遊有限公司共計9家子公司。與上年相比，本年無新增子公司，因註銷四川沱牌捨得供銷有限公司減少1家子公司。
董事長：劉力
捨得酒業股份有限公司
董事會批准報送日期 ：2020年4月23日
