數據方向在6月13日發表的《如何選擇適合自己的基金》 ，獲得了很好的反響，投資者表示沒有想到混合型基金的收益會這麼好，希望能展開來說明一下。數據方向搜索了一些混合型基金相關的信息，結合十年的數據進行挖掘和整理，用數據說話，希望能給投資者一個不同的視角。
為什麼選擇混合型基金
1.淨值增長表現亮眼
對十年以來的數據分別計算平均值，再彙總統計，在基金的5個大分類中：混合型基金排名第一，累計淨值增長為99.45%，摺合年化收益7.15%；投資者更關注的股票型基金累計淨值增長為32.44%，年化收益只有2.85%，甚至比不過貨幣型基金。
在14個細分類中，前3名中混合型基金就佔了2個，分別是：偏股混合型基金，累計淨值增長101.97%，摺合年化收益7.28%，排名第一；平衡混合型基金，累計淨值增長84.12%，摺合年化收益6.29%，排名第三。
2.淨值增長的原因
混合基金能夠取得這樣的收益，是由其自身的投資對象以及中國金融市場的大環境決定的。
首先，混合型基金能夠同時投資於股票、債券和貨幣等方向，並且可以根據不同市場狀況改變不同品種的持倉比例，這為其提供了廣泛的戰略空間；
其次，上證指數近十年都在3000點上下波動。股票型基金因為不低於80%持倉的限制，在大盤調整時，只能減持波動大的股票，同時增持波動小的股票，以此來減輕回撤。混合型基金，可以在大盤上行時多持股票，大盤調整時多投債券或貨幣，既能享受波段帶來的利潤，又能有效避免回撤風險，所以可以獲得不錯的淨值增長。
3.選擇混合型基金實際上是在做組合
選擇混合型基金，相當於買入了“貨基+債基+股基”的組合，在保值增值、抵禦通貨膨脹的基礎上適度追求超額投資收益，同時也要承擔一定的風險。
圖中紅色部分表示當年的收益第一名，綠色部分表示當年淨值出現回撤。
把混合型基金、貨幣型基金和長期純債型基金，十年以來淨值增長的情況進行比較，很能夠說明問題：
1）貨幣型基金和長期純債型基金沒有出現一次回撤，混合型基金出現了3次回撤。這充分說明投資混合型基金需要承擔相應的風險；
2）混合型基金取得了6次年度冠軍，並最終以99.45%的累計淨值增長獲得總冠軍，貨幣型基金和長期純債型基金分別取得了2次年度冠軍。此項數據能夠充分說明，混合型基金在承擔一定風險的時候，也獲取了一定的超額投資收益。
3）貨幣型基金、長期純債基金表現非常穩定，是保值增值、抵禦通貨膨脹的好工具。
如何選擇混合型基金
1.混合型基金的缺點
混合型基金這麼好，它的缺點也非常明顯。
其他的基金經理，只需要專一門就可以了，比如股票型基金經理，只需要會選擇股票，並且能對股票擇時，就可以把產品經營好。
混合型基金經理，由於投資的範圍非常廣，相應的知識面也更廣，不僅要會選擇股票、會對股票擇時，還要會選擇債券、會對債券擇時，還要會對利率擇時，這就對產品經理的個人能力提出了更高的要求。基金經理的能力不同，最後的結果可能是天壤之別。
2019年，可以追溯的混合型基金共有3005只，其中淨值實現正增長的有2946只，佔比98.04%。投資者如果買的是“中金瑞祥A”，可以獲取268.79%的淨值增長，但如果買的是“格林伯銳靈活配置C”，則會損失18.86%。
2.選混合型基金就是要選擇優秀的基金經理
網上對於如何選擇混合型基金有很多說法，需要成立多少年以上，每年收益要達到什麼水平，回撤不能超過什麼水平等等，然後從一堆混合型基金裡面選出一些非常優秀的產品。
這樣的方法，有一定的道理，但數據方向不敢苟同。
鐵打的營盤流水的兵，金融行業走馬換將是常有的事情。比如有一個a經理操盤A基金，連續數年都獲取了非常好的收益，但有一天a經理帶著一幫得力干將跳槽了，開始操盤一隻新成立的B基金，同時A基金換了一個新面孔來主持，那麼，投資者現在更願意投資A還是B基金？ 數據方向更傾向於B基金。
為了找出高水平的基金經理，我們不追求某一年大幅領先的選手，而選擇能夠持續、穩定排序靠前的基金經理，首先找出十年來淨值增長排序前20%的混基，再看看哪些經理出鏡率最高。
2010年混合型基金有337只，337*0.2=67，提取排名靠前67只；到了2019年混基有3005只，3005*0.2=601只，提取排名靠前601只；十年一共提取2519只混合型基金。
對這2519只混合型基金進行統計，出鏡率前10的基金經理依次為：曲揚（24次）、周蔚文（17次）、李娜（17次）、李君（16次）、陳偉彥（16次）、吳昊（15次）、張躍鵬（14次）、楊子江（13次）、樊利安（13次）、程洲（13次）。
冠軍經理曲揚，連續四年先後在前海開源基金、嘉實基金，攜旗下的19款明星產品24次殺入榜單，在上證指數下跌24.59%的2018年，也沒有回撤，如果從2016年就開始追隨曲揚經理一直到現在，賺錢簡直不要太容易。
榜單第六的吳昊經理，十年裡有七年殺入榜單，真正的基壇常青樹，先後在中信保誠基金、德邦基金、招商基金、方正富邦基金、中郵基金、華商基金，攜12款產品15次入榜。數據方向終於想明白了一句話：優秀的人是太陽，走到哪裡亮哪裡。
有投資者會說，這都是以前的數據了，誰知道以後會怎麼樣。我們以吳昊經理為例，看一下他2020年操盤的情況。
吳昊經理2020年操盤的開放式混合型基金一共有27只，剔掉新成立的2只還有25只，截至6月19日，平均淨值增長為7.24%，一如既往的穩定和優秀。投資者人生最大的幸事，莫過於十年之前就知道吳昊經理。
買基金需要注意的事情
1.基金適合長期投資
優秀的基金產品就好像陳年老酒那樣歷久彌香，需要通過長期持有，才能獲取超額投資收益；另外，從產品設計看，如果反覆交易，申購費、贖回費都是一筆不小的數目，很多基金在購買時就規定，持有時間越長，贖回費率越低。
2.用閒錢買基金
有投資者會琢磨，吳昊經理平均每年能收益10%以上，如果把房子抵出去每年只需要四、五個點，或者用一些貸款每年只需要三、四個點，把這些錢用來買吳昊經理的產品每年能夠賺5%以上。千萬不要有這樣的想法：首先，用貸款來買理財是違法違規行為，以身犯險完全不可取；其次基金是長期品種，貸款不可能長期不還，這本身就是一種矛盾，時刻面臨還貸的壓力，一個操作不好賠了夫人又折兵。
3.用定投的方式買基金
買基金的時點一般人掌握不好，建議採用定投的方式買入，每個月買1000或每週買500這樣子。再具體點，熊市的時候特別是熊市末期，多定投一些，牛市特別是牛市末期少定投或暫停定投。
2010年時開放基金只有626只，2019年初已經達到了7599只，十年時間增長了12倍，這是不可阻擋的歷史趨勢，相信用不了多久，很多儲戶和股民也都會轉入基民的大軍中。
數據方向堅信，未來的“基”會，一定屬於有準備的投資者！
