前段時間網上有個視頻很火,說的是奔馳全球總裁迪特·蔡澈退休了,他與公司眾同事把酒言歡,依依揮別,然後公司派了一輛奔馳S級轎車把蔡澈老頭送回了家,一路上夕陽美好。到家後,忽然車庫門大開,蔡澈開著一輛寶馬i8電動超跑出去拉風了。
該視頻上線後引起無數吃瓜群眾圍觀,紛紛讚揚兩家公司高風亮節,名敵實友。事實上,這是寶馬公司拍的廣告,裡面的蔡澈只是一名特型演員,奔馳被黑出翔。
但這部視頻說出了一個隱秘的道理:同行說好的才是真的好!
都講“買的沒有賣的精”,也就是說賣家才是懂行的,普通買家有巨大的信息不對稱劣勢。但是同行也是賣家,也是懂行的,同行如果都說好,那一定是真的了,他們不會坑自己。
那麼基金有什麼同行都說好的產品呢?
FOF!基金中基金能夠透露這些信息!
客官知道,FOF是買一籃子基金的基金。所以FOF的基金經理不是講究懂投資股債本身,而要是一名資產配置專家,一名研究基金的專家。他需要知道市場上約6000只基金,哪些值得買,何時買,買多少。
富二作為一名公募基金從業者,之前一段時間就經常碰到同業來聯繫,要求幫忙接洽旗下某某基金經理,進行盡職調研,以瞭解該基金經理投資策略和對所管理的基金的觀點。那可真是促膝長談,一聊能有個把小時甚至更長。當然他們不是在聊風花雪月,而是在調查管理方面的細節。
所以說,能被其他公司FOF入選的基金,都是經過反覆驗證的,既有數據上的支持,也有實地親身交流的確認,是經得起考驗的。
設想一下,同行那也都是在市場上同場競技的隊員,誰能誰慫,誰有什麼硬功夫,誰有什麼套路花招,作為同道中人那可都是一清二楚,這是吃飯的本事。能被選上的,比一般玩家軟件上看看數據,按收益回撤夏普比率出個排名靠譜多了。
數據:iFind;日期:截止到2019/06/30
注:以上不計富國鑫旺養老FOF持有的自家基金
很清楚,富國信用債(000191)是最受同行喜愛的富國旗下基金,總共被5家基金公司的FOF持有,共計持有1.66億元。
懂行的客官可能看出來了,富國信用債是富國固收投資部的負責人,“陸家嘴金融城十大傑出青年”唯一公募人物——黃紀亮所管理的招牌債券基金。作為中長期純債基金,其業績穩定,長期出色,規模合適,流動性好,這樣的產品被選出簡直是不遑多讓。
富國天利(100018)是富國最老牌的一級債基,其成立於2003年。全市場同期成立的債基不超過一隻手的手指,所以在成立以來的業績上已經達到同類基金難以企及的高度。目前它的基金經理也是黃紀亮。
富國國有企業債(000139)和富國產業債(100058)都是中長期純債類型,基金經理分別是王頎亮和武磊。這也是富國旗下優秀的債券基金,評級機構都給予了較高的評級。
然後要說到富國滬深300指數增強(100038)。客官可以看到它被2家基金公司旗下的4只基金所持有。這是不是有些令人詫異呢?為什麼是指數增強而不是ETF,為什麼沒有分散投資?
如果要給出理由,應該不難。
✍ 1、因為一般FOF沒有二級市場快速交易的需求,所以在300ETF和300指數增強兩者之間,它寧願選擇後者,優秀的指數增強基金可以每年比指數穩定多收入3%-5%,絕對是長期資金的不二選擇,這時候沒必要選ETF類型。
✍ 2、市場上滬深300指數增強有不少,那兩家基金公司的兩隻FOF都買富國的300指數增強而不去分散投資,可解釋的理由可能是:富國的這隻產品相對競品的優勢太大,FOF基金經理無法說服自己放棄它。
還有一隻產品是貨幣基金,富二就不多說了。因為貨幣基金一般作為閒置資金的去處,它的可替代性較強。
最後富二要講解一下FOF的選基傾向:
❖ 首先以養老目標為主的FOF產品大都是穩健為主的絕對收益產品,所以它們較大部分資產構成是債券基金;
❖ 其次為了提高風險收益會選擇權益類產品,但相對來講傾向指數基金多一些,因為指數投資可清晰描述,講得明白;而主動權益基金持倉在季度內是黑箱,FOF買了主動權益基金就相當於把主動權拱手交給了對方,這對於某些希望全掌控過程的FOF基金經理來講是不可忍受的。
❖ 所以FOF買主動權益基金較少,有還是有的。如果出現了那真的就是千里挑一的好基金了。
有了跟蹤FOF選基的產品庫,還要什麼自行車!
風險提示詞條
1. 中國證監會投資者保護局提醒您:投資證券,賣者有責,買者自負。
2.中國證監會投資者保護局提醒您:審慎評估風險,理性融資融券。