近期熱點：4月20日，人民銀行公佈了“新版”貸款市場報價利率（LPR）第九次報價：1年期LPR為3.85%，下調了20個基點；5年期以上LPR為4.65%，下降10個基點。那什麼是LPR？它對我們貸款有什麼影響嗎？今兒咱們來聊聊貸款市場報價利率的那些事。
什麼是貸款市場報價利率（LPR）？
貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR）。它是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。
LPR有它獨特的形成機制。簡單的說，先由多傢俱有代表性的銀行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式進行報價。然後由中國人民銀行授權的全國銀行間同業拆借中心計算。最後再由同業拆借中心公佈基礎性貸款參考利率，也就是我們看到的LPR。
為什麼LPR會下降呢？
從政策層面看，4月17日，中央政治局會議再次要求，運用降準、降息、再貸款等手段，保持流動性合理充裕，引導貸款市場利率下行。從成本因素看，前期的逆回購和中期借貸便利（MLF）利率下調為LPR下降創造了條件。
值得注意的是，此次兩個期限LPR出現非對稱下降。在1年期LPR下降20個基點的情況下，5年期LPR下降10個基點。有分析認為，一方面，新冠肺炎疫情對我國實體經濟短期衝擊較大，短端利率下降更多，重在支持實體經濟特別是中小微企業度過當前難關；另一方面，5年期以上貸款中，個人住房貸款佔比較高，利率非對稱下降，是在釋放促進房地產市場平穩健康發展的信號。
那LPR下降了，對房貸有影響嗎？
如果你的房貸是固定利率的，那LPR下降了對房子月供沒有任何影響。你辦理房貸時候利率是多少，現在還是多少。
如果你的房貸是LPR浮動利率的，那LPR下降就意味著你的房子月供減少了。
根據中國人民銀行2019年發佈的公告，利率定價基準能轉換一次。現在LPR下降了，房貸繼續以固定利率還款划算，還是轉換成LPR浮動利率呢？
首先，我們要明白如果固定利率換成LPR浮動利率，利率是怎麼計算的。中國人民銀行公告〔2019〕第30號中明確說明：商業性個人住房貸款的加點數值應等於原合同最近的執行利率水平與2019年12月發佈的相應期限LPR的差值。怎麼去理解這句話呢？我們舉個例子來說。假設我們的房貸利率是5.28%，2019年12月五年期LPR基點是4.8%，那麼我們的加點數值，也就是當時的差值就是5.28%—4.8%=0.48%。無論未來LPR漲跌，我們的房貸利率就是LPR+0.48%了。就像現在的LPR利率變為4.65%了，那麼我們現在的房貸利率就是4.65%+0.48%=5.13%。此後每年以此類推。
雖然LPR下降了，但是房貸選擇是否浮動仍需謹慎。房貸畢竟是中長期貸款，用短期經濟發展來看長期貸款利率波動，無異於在空中接飛刀。但是因為疫情對經濟的打擊，人們普遍認為未來幾年全球經濟都可能低位運行，所以如果能夠在中短期內還完房貸，那浮動利率或許更划算。
